آموزش، اخبار و خرید و فروش ارز دیجیتال

فاندامنتال چیست

یزدی فرهاد

فاندامنتال عبارتند از اطلاعات اولیه و کمی که به رفاه مالی یا اقتصادی و ارزیابی مالی یک شرکت، امنیت یا واحد پول کمک می‌کند. در جاییکه اطلاعات کیفی شامل عناصری است که نمی‌تواند به طور مستقیم مانند تجربه مدیریت اندازه‌گیری شود، تحلیل کمی (QA)از ریاضیات و آمار برای درک دارایی و پیش‌بینی حرکت استفاده می‌کند. ​

درحال بارگذاری...

تحلیلگران و سرمایه گذاران این اصول را برای توسعه یک تخمین مورد بررسی قرار می‌دهند که آیا سرمایه اساسی یک سرمایه‌گذاری ارزشمند در نظر گرفته می‌شود و اگر ارزش‌گذاری منصفانه در بازار وجود داشته باشد. برای کسب و کارها اطلاعاتی مانند سودآوری، درآمد، دارایی‌ها، مسئولیت‌ها و پتانسیل رشد، اصولی در نظر گرفته می‌شوند. با استفاده از تجزیه و تحلیل بنیادی، شما ممکن است یک نسبت مالی شرکت را برای تعیین امکان سرمایه‌گذاری محاسبه کنید. ​

فاندامنتال چیست

اصول فاندامنتال ​

در تجارت و اقتصاد، فاندامنتال نشان‌دهنده ویژگی‌های اولیه و داده‌های تجاری لازم برای تعیین ثبات و سلامت یک دارایی هستند. این اطلاعات تجاری می‌تواند شامل ​

اقتصاد کلان، مقیاس بزرگ و اقتصاد خرد، مقیاس کوچک‌تر، عوامل ایجاد ارزش در اوراق بهادار باشند. ​

راه های کلیدی ​

  • فاندامنتال یک روش برای تعیین ارزش مالی یک شرکت، امنیت یا واحد پول فراهم می‌کنند.
  • در این تجزیه و تحلیل بنیادی اطلاعات بنیادی و کمی است که به رفاه مالی یا رفاه اقتصادی کمک می‌کند. ​
  • مبانی اقتصاد کلان شامل موضوعاتی هستند که بر یک اقتصاد تاثیر می‌گذارند.
  • مبانی اقتصاد خرد بر روی فعالیت‌ها در بخش‌های کوچک‌تر اقتصاد متمرکز هستند.

اقتصاد کلان و اقتصاد خرد

فاندامنتال اقتصاد کلان موضوعاتی هستند که اقتصاد را در سطح کلان تحت‌تاثیر قرار می‌دهند از جمله آمار مربوط به بیکاری، عرضه و تقاضا، رشد و تورم و ملاحظات مربوط به سیاست‌های پولی یا مالی و تجارت بین‌المللی می باشد. این مقولات را می توان برای تحلیل یک اقتصاد مقیاس بزرگ به عنوان یک کل به کار برد و یا می‌تواند مربوط به فعالیت‌های مربوط به فعالیت‌های تجاری باشد. ​

با توجه به تاثیرات اقتصاد کلان، تغییراتی در اقتصاد خرد ایجاد خواهد شد. ​

فاندامنتال اقتصاد خرد بر روی فعالیت‌ها در بخش‌های کوچک‌تر اقتصاد مانند بازار یا بخش خاص تمرکز می‌کنند. این تمرکز کوچک می‌تواند شامل مسایل عرضه و تقاضا در بخش مشخص‌شده، کار، و هر دو تئوری مصرف‌کننده و شرکت باشد. تئوری مصرف‌کننده بررسی می‌کند که چگونه مردم در میان محدودیت‌های بودجه خاص خود هزینه می‌کنند. تئوری بنگاه بیان می‌کند که یک کسب‌وکار وجود دارد و تصمیم‌گیری برای کسب سود می‌کند. ​

فاندامنتال در بیزینس ​

با نگاه کردن به اقتصاد یک کسب‌وکار، از جمله مدیریت کلی و بیانیه مالی، سرمایه گذاران به فاندامنتال شرکت نگاه می‌کنند. نه تنها این نقاط داده، سلامت کسب وکار را نشان می‌دهند، بلکه احتمال رشد بیشتر را نیز نشان می‌دهند. یک شرکت با بدهی اندک و نقدینگی کافی، اصول محکمی در نظر گرفته می‌شود. ​

مبانی قوی نشان می‌دهند که یک کسب‌وکار یک ساختار یا ساختار مالی قابل دوام دارد. برعکس، آن‌هایی که دارای اصول ضعیف هستند ممکن است در حوزه‌های مدیریت تعهد بدهی، کنترل هزینه و یا مدیریت کلی سازمانی، مشکلاتی داشته باشند. یک کسب‌وکار با مبانی محکم ممکن است بیشتر محتمل باشد که از رویدادی نامطلوب مانند رکود اقتصادی، نسبت به یکی با فاندا ضعیف، جان سالم به در ببرد. همچنین ، اگر یک سرمایه گذار بخواهد اوراق بهادار مربوط به مشاغل مذکور را در نظر بگیرد ، قدرت خطر کمتر را نشان می دهد. ​

سطح اقتصادی: ​

در حالی که فاندامنتال اساسی اغلب به عنوان عواملی در نظر گرفته می شوند که مربوط به مشاغل خاص یا اوراق بهادار است ، اقتصادهای ملی و ارزهای آنها نیز مجموعه ای از اصول را دارند که قابل تجزیه و تحلیل است. ​

فاندامنتال اقتصاد کلان موضوعاتی هستند که اقتصاد را در سطح کلان تحت‌تاثیر قرار می‌دهند از جمله آمار مربوط به بیکاری، عرضه و تقاضا، رشد و تورم و ملاحظات مربوط به سیاست‌های پولی یا مالی و تجارت بین‌المللی. این مقولات را می توان برای تحلیل یک اقتصاد مقیاس بزرگ به عنوان یک کل به کار برد و یا می‌تواند مربوط به فعالیت‌های تجاری باشد. ​

با توجه به تاثیرات اقتصاد کلان، تغییراتی در اقتصاد کلان ایجاد خواهد شد. ​

فاندامنتال اقتصاد خرد بر روی فعالیت‌ها در بخش‌های کوچک‌تر اقتصاد مانند بازار یا بخش خاص تمرکز می‌کنند. این تمرکز کوچک می‌تواند شامل مسایل عرضه و تقاضا در بخش مشخص‌شده، کار، و هر دو تئوری مصرف‌کننده و شرکت باشد. تئوری مصرف‌کننده بررسی می‌کند که چگونه مردم در میان محدودیت‌های بودجه خاص خود هزینه می‌کنند. تئوری بنگاه بیان می‌کند که یک کسب‌وکار وجود دارد و تصمیم‌گیری برای کسب سود می‌کند. ​

فاندامنتال در بیزینس ​

با نگاه کردن به اقتصاد یک کسب‌وکار، از جمله مدیریت کلی و بیانیه مالی، سرمایه گذاران به فاندامنتال شرکت نگاه می‌کنند. نه تنها این نقاط داده، سلامت کسب وکار را نشان می‌دهند، بلکه احتمال رشد بیشتر را نیز نشان می‌دهند. یک شرکت با بدهی اندک و نقدینگی کافی، اصول محکمی در نظر گرفته می‌شود. ​

مبانی قوی نشان می‌دهند که یک کسب‌وکار یک ساختار یا ساختار مالی قابل دوام دارد. برعکس، آن‌هایی که دارای اصول ضعیف هستند ممکن است در حوزه‌های مدیریت تعهد بدهی، کنترل هزینه و یا مدیریت کلی سازمانی، مشکلاتی داشته باشند. یک کسب‌وکار با مبانی محکم ممکن است بیشتر محتمل باشد که از رویدادی نامطلوب مانند رکود اقتصادی، نسبت به یکی با اصول ضعیف، جان سالم به در ببرد. همچنین ، اگر یک سرمایه گذار بخواهد اوراق بهادار مربوط به مشاغل مذکور را در نظر بگیرد ، قدرت خطر کمتر را نشان می دهد. ​

سطح اقتصادی فاندامنتال: ​

در حالی که فاندامنتال اغلب عواملی هستند که مربوط به بیزینس ها یا اوراق بهادار خاص، اقتصاد ملی است، واحد پول آن‌ها نیز مجموعه‌ای از فاندامنتال است که می توان آن را تحلیل کرد. به عنوان مثال، نرخ‌های بهره، رشد تولید ناخالص داخلی (GDP)، مازاد تراز تجاری / کسری، و سطوح تورم برخی از عوامل اقتصاد کلان هستند که به عنوان اساس ارزش ارزها در نظر گرفته می‌شوند. در مقیاس بزرگ، اصول اقتصاد کلان نیز بخشی از تحلیل بالا به پایین شرکت‌های تکی هستند. ​

تحلیل بنیادین ​

سرمایه گذاران و تحلیلگران مالی به ارزیابی اصول یک شرکت برای مقایسه موقعیت اقتصادی خود نسبت به همتایان صنعتی خود، به بازار گسترده یا خود در طول زمان علاقمند هستند. تجزیه و تحلیل بنیادی شامل حفر عمیق در صورتهای مالی یک شرکت برای استخراج سود و پتانسیل رشد آن ، ریسک نسبی و درنهایت تصمیم گیری برای پایان یافتن سهام آن ، تحت یا ارزش نسبتاً خوبی در بازار است. ​

اغلب آنالیز بنیادی شامل محاسبه و تجزیه و تحلیل نسبت ها به مقایسه روش سیب به سیب است. برخی از نسبت‌های تحلیل بنیادی رایج عبارتند از: ​

نسبت بدهی به دارایی (DE)چگونگی تامین مالی عملیات‌های خود را اندازه‌گیری می‌کند. ​

نسبت سریع توانایی این شرکت برای برآورده کردن تعهدات کوتاه‌مدت خود را اندازه‌گیری می‌کند. ​

درجه اهرم مالی (DFL)ثبات یا بی‌ثباتی درآمدهای هر سهم (EPS)را اندازه‌گیری می‌کند. ​

نسبت قیمت به درآمد (P / E)سرمایه‌گذاری به dollars را مقایسه می‌کند. ​

تحلیل DuPont به دنبال بازگشت سرمایه (ROE)از طریق بررسی کارایی مصرف دارایی، کارایی عملیاتی، و اهرم مالی است. ​

تحلیل بنیادین باید با یک رویکرد کل نگرانه، با استفاده از نسبت‌های مختلف و از جمله تحلیل بالا و پایین، انجام شود تا به نتایج و اقدامات خاص برسد. ​

​مثال دنیای واقعی در سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۱۸، براساس گزارش بازار، شرکت‌های دارای تکنولوژی بزرگ مایکروسافت و اپل برای اولین بار از سال ۲۰۱۰ سرمایه بازار مشابهی داشتند. اگر چه این دو شرکت دارای سرمایه بازار مشابه در حدود ۸۵۰ میلیارد دلار بودند،اما آن‌ها مبانی بسیار متفاوتی داشتند. به عنوان مثال، (مایکروسافت)با درآمد ۴۵ X تجارت می‌کرد در حالی که اپل با درآمد 15X معامله می‌کرد. ​

همچنین، در حالی که درآمد Microsoft بر روی نرم‌افزار بود، اپل هنوز در درجه اول به فروش سخت‌افزار وابسته بود. پایه درآمد اپل حدود ۲ برابر مایکروسافت است، بازار جهانی دستگاه‌های آن بسیار فراتر از بازار جهانی برای نرم‌افزار مایکروسافت است. ​

اگرچه این دو شرکت از نظر اندازه قابل‌مقایسه بودند، اما (مایکروسافت)قرار بود از یک بازار در حال رشد سریع استفاده کند، در حالی که Apple دنیایی دیگری داشت. ​

​منبع خبر


دیدگاه خود را بیان کنید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

  • bitcoinBitcoin (BTC) $ 19,086.39
  • ethereumEthereum (ETH) $ 594.89
  • rippleXRP (XRP) $ 0.622606
  • tetherTether (USDT) $ 1.00
  • litecoinLitecoin (LTC) $ 87.86
  • bitcoin-cashBitcoin Cash (BCH) $ 291.88
  • cardanoCardano (ADA) $ 0.157354
  • binancecoinBinance Coin (BNB) $ 30.28
  • stellarStellar (XLM) $ 0.183052
  • bitcoin-cash-svBitcoin SV (BSV) $ 170.06
  • eosEOS (EOS) $ 3.05
  • moneroMonero (XMR) $ 127.69
  • tronTRON (TRX) $ 0.031296
  • leo-tokenLEO Token (LEO) $ 1.36
  • cosmosCosmos (ATOM) $ 5.47
بیت کوین یا اتریوم میخوای؟ از اینجا میتونی بخری!
در حال بارگذاری